برای سرمایه گذاری در جایی چه تفاهم نامه هایی وجود دارد؟
برای سرمایه گذاری در جایی چه تفاهم نامه هایی وجود دارد؟
همانطور که می دانید برای اینکه یک کسب و کار به موفقیت برسد نیاز است که صاحبان آن قرارداد های مختلفی را با سرمایه گذاران و افراد مختلف دیگر منعقد کنند. به همین منظور نیاز است که یکسری تفاهم نامه ها وجود دارد که در اینگونه مواقع می تواند بسیار مفید باشد. یکی از مهترین قرارداد های موجود که در یک کسب و کار منعقد می شود قرارداد بنیان گذاران می باشد که میان موسسین یک کسب و کار منعقد می شود. در این مقاله قصد داریم تا به تفاهم نامه های بسیار مهم بپردازیم و اطلاعات لازم را ارائه کنیم.
برای سرمایه گذاری در جایی چه تفاهم نامه هایی وجود دارد؟ – تفاهم نامه سرمایه گذاری
یکی از مهم ترین تفاهم نامه ها برای سرمایه گذاری کردن در محلی خاص و یا کسب و کاری خاص تفاهم نامه سرمایه گذاری است که بیشتر آن را با نام انگلیسی Term Sheet می شناسند. در واقع در این سند موارد مختلفی همچون موارد و مسائل مهم مالی ، اقتصادی ، میزان کنترل در تصمیماتی که گرفته می شود همچنین بندهای مختلف حمایتی از فرد سرمایه گذار می پردازد. با استفاده از این سند سرمایه گذاران می توانند پیش نویس قرارداد سرمایه گذاری را تهیه کرده و آن را تنظیم کنند. در این توافق نامه معمولا قواعد و قوانینی که برای یک سرمایه گذاری در شرکت و یا کسب و کار قرار است صورت بگیرد را به صورت کامل مشخص می کند. این تفاهم نامه موارد مختلفی را همچون جزئیات سرمایه گذاران و نحوه سرمایه گذاری ، نحوه تقسیم سهام میان افراد ، میزان سرمایه ای که در کسب و کار گذاشته شده ، درصد مشارکت و حق رای در شرکت مورد نظر را پوشش می دهد. باید توجه داشت که در این تفاهم نامه سرمایه گذاران به اندازی که سهام دارند می توانند از حق رای خود استفاده کنند.
برای سرمایه گذاری در جایی چه تفاهم نامه هایی وجود دارد؟ – بند های مختلف تفاهم نامه سرمایه گذاری
معمولا در تفاهم نامه های سرمایه گذاری در شرکت های مختلف بندهای مختلفی ذکر می شود که به صورت زیر هستند :
- بند anti dilution
در این بند در صورتی که سهامی از شرکت و یا کسب و کاری رقیق شد این بند از سرمایه گذار حمایت می کند ولی این مورد به ضرر سهامداران عادی یک کسب و کار و شرکت است. در واقع سهام رقیق شده کاهشی در درصد سهام است که در نتیجه صدور سهام جدید و ارائه آن به افراد دیگر رخ می دهد.
- بند عدم رقابت در کسب و کار
مورد بعدی و بسیار مهم نیز بند عدم رقابت در کسب و کار مورد نظر است. در این بند سرمایه گذاران ، کارمندان و افرادی که بنیان گذار کسب و کار موجود هستند این مورد را تایید می کنند که در صورت جدایی از شرکت مورد نظر کسب و کاری مشابه با کسب و کاری داشتند را راه اندازی نکنند.
- مقررات و قوانین اصلی توافق نامه سهامداران
برای سرمایه گذاری در جایی چه تفاهم نامه هایی وجود دارد؟
در بند بعدی باید به قوانین و مقرراتی که در کسب و کار موجود وجود دارد اشاره شود و تمامی سهامداران نیز آن را تایید کنند.
- اعضای هیئت مدیره شرکت
باید توجه داشت که انتخاب اعضای هیئت مدیره از جمله موارد مهمی است که در صورت وجود اعضایی با مهارت های بسیار مناسب در کسب و کار می تواند آینده شرکت و یا کسب و کار مورد نظر را به طور کلی تغییر دهد.
- وستینگ
وستینگ در اصل به سهامی گفته می شود که بنیان گذاران آن را در اختیار داشته و پس از فعالیت های چندین ساله در شرکت مورد نظر به مالکیت قطعی آن ها در میاید. در اصل پس از گذشت مدت زمانی سهام به فرد مورد نظر تعلق می گیرد.
- Drag along
درواقع این مورد از جمله مورد های بسیار مهم در قرارداد های سرمایه گذاری است که به سرمایه گذارانی که دارای سهم بیشتر هستند این قابلیت را می دهد تا سهام دارانی که سهم کمتری دارند را ملزم به پیوستن به فروش شرکت کنند. درواقع این مورد حقی است که به سهامداران بزرگ داده می شود تا از منافع آن ها حمایت شود.
- Tag along
این مورد نیز از جمله تعهداتی است که برای حمایت از سهامداران کوچک در نظر گرفته شده است تا در صورتی که سرمایه قرارداده شده دارای ریسک باشد به کار می رود. در صورتی که در شرکتی بیشتر سهامدارن سهام خود را به فروش برسانند این فرصت در اختیار سهامداران کوچک تر نیز داده می شود تا به معامله های انجام شده بپیوندند و سهامی که در اختیار دارند را به فروش برسانند.
