نحوه ارزش گذاری استارتاپ ها و عوامل مهم آن
فهرست محتوا
نحوه ارزش گذاری استارتاپ ها و عوامل مهم آن
یکی از مهم ترین بخش های سرمایه گذاری در استارتاپ های مهم ارزش گذاری بر روی استارتاپ هاست. با ارزش گذاری بر روی استارتاپ ها می توان یک دید مناسب نسبت به سودی که قرار است از کار مورد نظر نسیب افراد شود داشت. در ادامه این مقاله در خصوص ارزش گذاری استارتاپ ها و موارد مرتبط با آن ها توضیحاتی را ارائه می کنیم.
نحوه ارزش گذاری استارتاپ ها و عوامل مهم آن – تعریف ارزش گذاری
اولین موردی که در این مقاله باید در خصوص آن به توضیح بپرازیم تعریف ارزش گذاری است چرا که این مورد می تواند دید مناسبی در خصوص ارزش گذاری در استارتاپ ها بدهد. به صورت کلی ارزش گذاری پروسه ای می باشد که در طی آن ارزش فعلی شرکت و کسب و کا و همچنین میزان دارایی هایی که شرکت دارا می باشد مشخص می شود در این مرحله تمامی دارایی های شرکت که به صورت منقول و یا غیر منقول هستند مورد توجه قرار می گیرد. به صورت کلی ارزش یک شرکت شامل ارزش واقعی و ذاتی و همچنین ارزش اقتصادی می شود که آن شرکت دارد.
نحوه ارزش گذاری استارتاپ ها و عوامل مهم آن –عوام مهم ارزش گذاری کسب و کار یا استارتاپ
در خصوص ارزش گذاری استارتاپ ها عوامل مهم بسیاری وجود دارد که در خصوص تعیین مقدار آن تاثیر می گذارد. معمولا برای مشخص شدن ارزش واقعی یک کسب و کار و یا استارتاپ باید به عوامل مختلفی توجه شود و ابتدای برای کسب و کار مورد نظر مولفه ها و فاکتور های مختلفی مطرح شود با تا توجه به فاکتور های مطرح شده به ارزش واقعی شرکت و دارایی های آن پی برد. معمولا از جمله فاکتور های بسیار مهم برای ارزش گذاری نوع دارایی های شرکت ، موضوع ارزش گذاری شرکت و همچنین راه روش های تعیین ارزش گذاری می باشد که می تواند بسیار تاثیر گذار باشد.
معمولا نحوه تعیین کردن ارزش واقعی استارتاپ ها به نسبت کسب و کار هایی که موجود هستند بسیار سخت می باشد و دلیل این موضوع به خاطر نبود بازار مشخص در استارتاپ ها به نسبت کسب و کار های عادی است. به همین منظور برای محاسبه ارزش واقعی استارتاپ ها ابد ارزش منصفانه آن محاسبه شود و باید از راه دیگری جهت ارزش گذاری آن استفاده کرد.
نحوه ارزش گذاری استارتاپ ها و عوامل مهم آن – بهترین روش های ارزش گذاری استارتاپ ها
حال به این موضوع می رسیم که بهترین روش های ارزش گذاری استارتاپ ها کدام می باشند. در این قسمت به معرفی این روش ها پرداخته و در خصوص هر مورد توضیحاتی را ارائه می کنیم.
- ارزش گذاری استارتاپ از طریق روش امتیاز دهی : اولین روش از ارزش گذاری استارتاپ ها از طریق روش امتیاز دهی یا به انگلیسی scorecard method می باشد که این روش توسط شخصی به نام بیل پین طراحی شد که نحوه ارزش گذاری از طریق آن بیشتر با مقایسه انجام می شود. در این روش چندین بیش از 7 عامل وجود دارد که باید برای ارزش گذاری استارتاپ به این عامل ها توجه کرد. این عامل ها به صورت زیر می باشند :
1.میزان توانایی بنیان‌گذاران استارتاپ یا مدیران کسب و کار: ارزش یا وزن آن ۳۰%
2.میزان فرصت های موجود برای استارتاپ: ارزش یا وزن آن ۲۵%
3.محصولات تولیدی استارتاپ یا فناوری های موجود: ارزش یا وزن ۱۵%
4.میزان حجم از رقابت تر محیط کار : ارزش یا وزن ۱۰%
5.کانال‌های اصلی فروش و بازاریابی: ارزش یا وزن ۱۰%
6.نیاز به جذب سرمایه بیشتر: ارزش یا وزن ۵%
- بازخورد مشتریان: ارزش یا وزن ۵%
- ارزش گذاری استارتاپ بر اساس روش دیو برکس : نوعی دیگر از روش ها برای ارزش گذاری استارتاپ ها استفاده از روش دیو برکس می باشد. این روش که توسط دیو برکس تاسیس شده است یکی از مهم ترین روش های ارزش گذاری در استارتاپ ها شناخته می شود وی یکی از بزرگ ترین سرمایه گذاران دهه 90 میلادی است که برای ارزش گذاری در استارتاپ ها دیگر نیازی به اطلاعات پیش بینی مالی استارتاپ ها نبوده و می توان ارزش آن را با چند شاخصه مختلف پیش بینی کرد. طبق شاخصه هایی که در ادامه به آن ها اشاره می کنیم در صورتی که استارتاپی در هر کدام از این شاخصه ها برتری داشته باشد رقم نیم میلیون دلار به ارزش آن افزوده می شود و در صورتی که در تمامی شاخصه ها قوی باشد این رقم به دو و نیم میلیون دلار خواهد رسید. این شاخصه ها به صورت زیر می باشند :
1.ایده اصلی استارتاپ
2.نمونه اولیه محصول تولید شده توسط استارتاپ
3.تیم مدیریت استارتاپ
4.شراکت ها راهبردی در استارتاپ
5.فروش در استارتاپ ها
نحوه ارزش گذاری استارتاپ ها و عوامل مهم آن
- ارزش گذاری استارتاپ ها از طریق روش گزینه های واقعی موجود : یکی دیگر از راه های معروف در خصوص ارزش گذاری در استارتاپ ها از طریق روش گزینه های واقعی موجود می باشد. مبنای سنجش ارزش استارتاپ ها در این روش بر اساس گزینه ها و انتخاب هایی است که در مقابل استارتاپ ها وجود دارد. گزینه هایی که در مقابل هر استارتاپی وجود دارد می تواند بر ارزش استارتاپ تاثیر گذار باشد. از جمله گزینه هایی که در این روش مطرح شده است می توان به تصمیم به ورود به بازار های جدید یا توقف تولید محصول اشاره کرد.
- روش های ارزش گذاری از طریق سرمایه گذاری خطر پذیر : یکی دیگر از روش های ارزش گذاری استارتاپ ها نیز از طریق سرمایه گذاری خطر پذیر می باشد. در واقع در این روش برای تعیین کردن میزان ارزش استارتاپ پس از اینکه جذب سرمایه به استارتاپ انجام می شود ارزش نهایی که استارتاپ دارد تقسیم بر بازده مورد انتظار سرمایه گذار می شود و در این صورت میزان خطر پذیری سرمایه مشخص می شود و در این روش بیشتر ارزش استارتاپ به بازده مورد انتظار فرد سرمایه گذار می باشد.
- ارزش گذاری بر روی استارتاپ ها از طریق روش هزینه باز تاسیس : اخرین روش از بررسی ارزش استارتاپ ها نیز از طریق روش هزینه باز تاسیس می باشد این روش به این صورت است که ارزش واقعی استارتاپ را معادل تمامی هزینه هایی که برای راه اندازی آن و تداوم فعالیت های استارتاپ صرف شده قرار می دهد. هزینه هایی که برای راه اندازی یک شرکت صرف می‌شود. هزینه های بازتاسیس می تواند شامل تمامی دارایی های شرکت مورد نظر باشد.
